Saturday, March 30, 2013

Why Refinance Your Property?

Some come to us to refinance the property, but the case get stuck somewhere as the borrower come to refinancing as last resort when he/she is cash tight, too high credit card debt and have payment problem.

Some come to us for refinancing knowing if they don't do that, the credit card interest will kills them.

It goes back to the same principle, when is the best time to sell your property?

It is when you don't need to sell.

When you need or have to sell, that is when the problem may arise...
- can not sell fast enough
- sold and can not get money fast enough
- can not get price good enough
- losing negotiation power.

Plan well and refinance before you HAVE to, will give you more advantage and high chance of approval.

Why refinance? The reason(s) can be either one or combination of 2 or more...
- Pay longer period and reduce commitment
- Save interest, get lower rate now if your loan is more than 5 years old.
- Get some cash out for other purposes, may include debt consolidation or reinvestment.....

Saturday, March 23, 2013

Know your Car Insurance - Excess


A Compulsory Excess of RM400 is stipulated by PIAM for incidents in which the driver of the vehicle is:
  1. not listed in the Policy Schedule
  2. is under 21 years of age
  3. is a Provisional licence driver or has held a full driving licence for less than 2 years

Saturday, March 16, 2013

Why you should buy MLTA and not MRTA?


Basically there are two types of mortgage insurance available in the market, Mortgage Reducing Term Assurance(MRTA) and Mortgage Level Term Assurance(MLTA).
MLTA is a slight variation from MRTA and offers an alternative for a borrower who is looking for a life insurance which offers protection plus savings and in some policies returns on the premium.
In a nutshell MLTA offer level/consistent protection, allow you to buy/sell property using the same MLTA protection & offer cash back and interest comparing to MRTA.
Also please note that most of the times, it is not compulsory to buy MRTA from the bank that you get the housing loan with, if the banker tell you so please get in touch with us.
Click here for What is MRTA?

Friday, March 1, 2013

[转帖] 如何保护合伙生意


一个例子,如果家族生意,哥哥和弟弟一起打理父亲的生意,大致是50%,50%吧,可能兄弟感情很好,但是如果一些突发事情发生,其中一 个发生意外了,该如何处理,可能你说,有写了遗嘱,东西是留给家属,但是有个问题…生意都是兄弟一起打理了,好了,现在股份是给家人了问题 是这个新的partner 是否有能力来处理生意?假设死者生意是合法的交给他的妻子
  1. 请问这个妻子是否有能力打理生意
  2. 对剩下的股东,公平吗? 以后要加倍的努力,但是profit 还是要平分,加上还有其他人的意见,你说这盘生意还走的远吗?
这个是兄弟的case, 假如现在变成好朋友互相合作,一个负责management, 一个负责marketing,
  1. 如果要拆夥,要如何
  2. 如果其中一个不在了,生意要如何?
  3. 如果一盘生意有个4股东, 平均每个股东,占有的股份是个别是 30%, 20%,,
好了,当生意要上轨道的时候,股东要拆夥, 请问该如何处理?
其实有没有想过这个问题, 其实有和朋友做生意的,还是该先小人后君子,在生意上轨道的时候, 和股东们建议牵一份buy sell agreement, 大概是这样。。。
如果持有20%要退股, 这20%就让个别股东出钱买下来, 对生意和个别股东都公平, 白纸黑纸写下来对生意个别股东都有好处。。。。
其实更好的方法是通过保险…
情况是这样。
用公司的赚的钱个别为股东买入保险, 以公司的帐报税, 以保险当做个别的keyman insurance(关键人物保单)
假设股东要离开,还是意外过世,keyman insurance 的钱,股东(股东家人)就拿去,生意股份由其他股东平分(要set 一个buy sell agreement)
  • 保险会贵吗?
一谈到这个你们会认为要天文数字了,其实市面上有些ILP(Investment-Link Poilcy)(投资联保单),小本(可以cash 回 90%),10% 保费:90%投资, 给予1:6 的保障给于保客, 这类保单也是不是强制性的, 因为有钱你就top up, 没钱你也可以cash out 出保费周转(市面上可能还有其他的,但我本身是买这类保单,当我的keyman insurance)
-但是以公司的钱买保单,是要给6% 政府税, 关于如何扣税,请问问tax consultant.
-其实不只对股东,其实可能对公司的头手,还是hot marketing key man, 都可以用这个方式。 你和他讲, 如果你和我打工10年, 这笔钱就是你的
-可能你会遇到些天才性的保险代理员,硬叫你吃些保费贵的大保单。其实不要把保单当成很可怕, 其实
  1. 保费可以灵活
  2. 保障,投保额也是可以灵活的。
  3. 有漏洞,当你买的时候身体是健康的,但是后期身体出现问题了,还是给于保障,还可以top up
  4. 保单只是要set 股东拆夥的费用,还有死亡利益。
- 关于保险也可以灵活,假如是生意才起步,很难拿资金set up keyman insurance fund, 就简单的用公司的钱为股东们买一份意外保险。以防万一。
  • 对生意和股东都公平
-一个partnet 出色,不代表他的家人也是出色, 等下他的妻子进入了管理层,问题多多。 对其他股东也公平, 毕竟生意是打下来的,人为的问题是最可怕的。你的丈夫过世, 我们给你一笔钱,这笔钱是你丈夫生前同意的,所以你拿了钱,生意是其他股东的了。
-可能你会讲这么麻烦做么, 死了交代一声就好,每个月给多少钱给我老婆就好…开始可能会迟点,就会说,公司没赚钱,还是什么的。

你要在事发前,生为股东的你讨论好,还是要事发后,由其他股东来分配?
合伙的生意,,其实不该放在遗嘱里面。。。因为会带来很多问题
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有兴趣, 请联络我们 019-2436946.

[转帖] 财女风情:理财赚钱5大定律


理财,一直是个热门话题。我们总是倡导“理财要趁早”,“你不理财,财不理你”,但是往往忽略理财中的各种风险,一旦盲目跟风投资,亏损几率可以很高。
无数的案例告诉我们,在进行投资理财时,不能一点功课都不做,了解金融市场中普遍存在的规律定理是很有必要的。
而这些存在的规律定理都是前人在实践中总结归纳出来的,所谓实践出真知,只有让理论在辅助实践,才能得到事半功倍的效果。
一旦掌握诀窍摸到门道,理财就能以超乎想象的速度融入生活。
通过理财,真的能实现资本的增长。
1. 墨菲定律(Murphy’s Law)
做好心理准备
墨菲定律是指“凡是可能出错的事均会出错。”(Anything that can go wrong will go wrong),指的是任何一个事件,只要具有大于零的机率,就不够假设它不会发生。
墨菲理论没带有事情必坏或必好的成果,他只是让你知道,能发生的事,不管这种可能性有多小,它总会发生。
换言之,你必须对所有可能会发生的事情作好周全的准备。
之所以把这条无关理财规则的定律放在第一位,是因为它能在入门级理财过程中帮助人们为未来的投资之路做好心理准备:理财有风险投资需谨慎,无论任何风云突变的意外变化都有可能出现。
墨菲定律讲的是面对风险的态度,它提醒人们对风险要谦虚,并且如何在问题发生之前将漏洞堵住。
解释清楚不是目的,如何解决和应对墨菲定律才是我们最为关心的。
所以在投资中我再三强调合理把握心态,所以在做投资时只要投资者做好这种心理建设,能有准备的面对理财中发生的所有情况,保持平和冷静的心态,设好止损水平,并及时通过指导调整心态和操作手法,一定能从会亏损状态中快速解脱出来迎接下一轮挑战。
2. 4321定律
合理分配资金
家庭总收入可以分成4份,其中40%用于供房及其他项目的投资,30%用于家庭生活开支,20%用于银行存款以备不时之需,10%用于保险。
按照这种收入分配比例模型可以合理分配财产资源,管理控制风险,让损失降到最低。
当然,不同家庭有不同的理财目标和风险承受能力、生活质量指标,可在4321定律的基础上按需调整。
3. 100定律
巧妙分散风险
100定律是指在40%的家庭投资中,股票适宜的比例。它等于100减去年龄后加上%号。
比如30岁时,股票可占70%示例(100减30):家庭年收入20万令吉,其中40%,即5万令吉用于供房和投资。
30岁时,其中70%即3.5万令吉可用于股票投资,一名60岁的退休者,要的是稳定和安全收益,股票等风险大的投资不可超过四成。
这样风险就被巧妙分散开来,从而将损失降低最低。说白一点,就是鸡蛋不要放在同一个篮子里,但是要怎么放,主要看那个篮子更容易保护鸡蛋。
当然,若你是特别追求安稳的人,可以改为80甚至60减去自己的年龄,来作为投资高风险金融工具的比重。
基本上而言,每个人随着年龄的增长,家庭责任的增多,退休养老的日渐来临,是应该要逐渐减少高风险的投资,转而寻求比较稳定的收益。
4. 双10定律
依能力买保险
双10定律指的是保险额度不要超过家庭收入的10倍,以及家庭总保费支出应占家庭年收入10%为宜。
比如一个年收入10万令吉的白领,他的寿险保障总额度可简单界定在100万令吉以下,在能力范围内可买足100万令吉额度,能力有限就可以减半。
而保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%,与4321定律的财产配置结构也相互温和。
这条定律对投保有双重意义,一方面是保费支出不要超出能力范围以外,有助于帮助我们规划合理的保费限额;另一方面是衡量选择的保险产品是否合理,简单的标准就是判断其保障数额是否达到保费支出的100倍以上。
5. 三份资金分配法
最合理分配法
除了储蓄之外,将其他用于理财投资的资金分成三份:流动资金使用预定资金生利性资金。其中,前两种资金也可以通过储蓄和短期理财产品的形式来准备。这条定律被誉为是无论个人理财还是家庭理财最合理的资金分配方法。
具体来说,流动资金主要是用于生病、灾害等各种意外性突发事件准备的资金,可以马上变现投入使用,因此这部分资金可以以活期、定期储蓄等方式存在。
使用预定资金是指在5年或一定年限后计划使用的资金,比如买房、装修、买车等,可以投资在国债、累积性定期存款以及分红基金等中长期、回报率较高的金融产品上,属于稳定性低风险理财方法。
生利性资金是指预计10年不可能动用的资金,可用于投资股票、债券、外汇等高收益产品。投资时,最好设定金额上限,以保证有剩余资金可备不时之需。

My favorite trainer - Zig Ziglar

美國著名勵志作家及演說家Zig Ziglar,早年曾是出色的銷售專家,而後成為激勵人心的演說家和教練,開設公司、幫助更多人充分發揮腦力與精神資源,並著有《金克拉銷售大法》、《透視顧客的心:金克拉談銷售》以及《與你在巔峰相會》等書。

他於2012年逝世,分享金克拉的六句名言,把它們謹記在心,相信能改變你的人生。

1. 記住,別因為失敗而全盤否定自我。
Remember that failure is an event, not a person.

2. 欲得到自己想要的,必須先幫助別人得到他想要的。
You will get all you want in life, if you help enough other people get what they want.

3. 眾所周知,激勵的效果無法持久。其實這就跟沐浴的舒爽一樣短暫,所以我們才每天都需要它。
People often say motivation doesn’t last. Neither does bathing—that’s why we recommend it daily.

4. 只要你敢作夢,你就能實現它。
If you can dream it, you can achieve it.

5. 抱最大的希望,做最壞的打算,從結果中學習。
Expect the best. Prepare for the worst. Capitalize on what comes.

6. 當你把目標設定完備,你已經在達成的路上了。
A goal properly set is halfway reached.