Friday, September 20, 2013

[转帖] 退休生活规划

私人退休计划(PRS)风险比公积金(EPF)高
今年由战略与国际研究中心(CSIS)所进行的《平衡传统与现代化:在东亚退休养老前景》调查中发现,约92%的我国人民在60岁前已经退休。
与新加坡、台湾、香港、中国和韩国等等地区的人民较比,我国的退休人士更担心退休后的生活。
我国人民的平均寿命介于75至80岁之间,而退休年龄则介于55至60岁。换言之,国民退休后还需要应付约20至25年的生活费。退休后虽然可以提出公积金来生活,但是最多也只能维持大约5年。
国家银行在2005年的统计更显示,退休人士一般上在退休后3至5年间就已经把公积金花光。
所以,我国人民对于退休后的生活会有忧虑绝对是无可厚非的,而这种情况是务必受到正视。
为了确保退休后的20年内可以过着“有财而不忧”的安乐日子,我国人民无不“绞尽脑汁”在为未来的生活打算。年轻的打工族努力打拼省吃俭用,为的就是想要存一笔“养老金”。
不过,省吃俭用在这通货膨胀率日愈提高(6%-9%)的时代,成效却不大。而且,钱的价值“越来越小”,养老金是否真的足以养老,大家都心中有数,心里难免有着沉重的负担。
有鉴于此,市场上推出各式各样的投资与退休规划产品,例如:私人退休计划,信托基金、“快速致富计划”、外币投资、加入直销行列等等。
没有固定回酬保障
如此繁多的选择不仅造成人民心猿意马,花多眼乱,更导致人民不知如何做出适合自己的选择,心里更加慌乱。
政府在2012年起推行私人退休计划,旨在促进国民退休的福利,让国民有多一个规划晚年的选择。
在投资私人退休计划可能会给与较高的利息回酬,但长远来说(10至30年)私人退休计划却没有固定的回酬保障,也没有最低回酬的设定。因此,所涉及的未知数和风险会比公积金来得高。
至于,公积金的回报高过通货膨胀率或是定期存款利率(2012年9月:3.05%至3.15%),大体上来说已经算是很好的回酬。
以下图表显示,公积金过去3年所给和2012年的预算(*)的回酬:

公积金保本毋庸置疑
公积金是个全民投资计划,有政府作为后盾,因此母金的保障是无庸置疑的。
退休计划旨在保障国民退休后的生活,让他们无须依靠子女或亲戚朋友,而是靠自己。因此,对于一项退休计划来说,利息回酬是其次,保障所投入的母金才是最重要的。
这样,投资者(人民)在55岁退休时就能够将钱提出来,除了可以作为一笔应付退休生活的养老金,也可选择用来投资生意或购买公寓(每月赚取租金收入)。
另一方面,私人退休计划由私人机构管理,除了要保障其本身股东的权益,还得支付销售代理工资佣金、支出行政管理开销(如:水电费、租金开销等等)等等。
扣除了一切的开销后,余下的盈利才分配给投资的人民(小股东)。在这层层扣减后,小股东所分配到的盈利(回酬)更是有限。因此,长远来说小股东的回酬和所承担的风险不成比例。
税务优惠 最高减免RM6000
从税务角度来说,公积金也比私人退休计划来得吸引。个人为自己缴付公积金(连同人寿保险)最高可以获得RM6,000的减免,而投资获批核的私人退休计划(连同年金计划)则最高可获得RM3,000的减免。
经商人士并没有被强制缴付公积金。有了私人退休计划,对于他们来说,无疑是个好消息。因为私人退休计划提供了多一项选择,让他们可以选择投资给与较高回酬的私人退休计划;或是缴付稳定的公积金计划;或是同时投资两者。
然而,对已经缴付公积金的员工而言,他们是否有需要另外再缴付此私人退休计划,或将部分公积金转进私人退休计划户口呢?对钱不够用的打工族来说,这实在有必要经过一番深思熟虑和良好计划才下决定。
无忧晚年 靠自己钱滚钱
人民在选择退休规划的产品时,务必做出理性的分析和评估。有额外资金而投资私人退休计划,得依据个人自己的分析和评估。
就我个人而言,公积金才是比较有长远保障的退休计划。私人退休计划是个选择,但不是唯一的选择。
总括来说,投资和退休规划产品在个人的退休生活里只扮演着辅助的角色。个人不应该将自己的生活负担硬硬放在他人身上,过于依赖父母、政府机构、私人机构来规划和应付自己退休后的生活。
相反的,应该靠自己,退休后仍然能够自力更生。例如:和友人一同经营小本生意、出租房子等等,每个月收取固定的收入。
年轻人更应从今天,勇于做出适当的改变,克制自己的消费和欲望,开始累积资本投资股票(尤指银行股)和房子。
然后,将股票和房子投资所赚来的资本回酬,投资更高价值的股票和房子,以“钱滚钱”的方式来累积财富。退休后,有了公积金和这些收入,想要过个无需为财而忧的晚年,想必不难。
锺贵发博士 税务顾问兼事务及辩护律师
(来源:南洋网 – 财经周刊